郑秉文重磅解读：养老金要换一套新玩法

• 2026-10-29
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很多人心里一直揣着疑问，往后退休，养老金还能不能按时足额发放。郑秉文教授多次谈到，现行养老制度，已经到了不得不调整的阶段，再沿用过去的模式，很难应对长久的压力。 早些年人口红利充足，上班缴费的群体庞大，领取养老金的老年人相对更少，现收现付的机制运转顺畅。简单来说，就是年轻人缴的社保，直接用来发放给已经退休的人。如今形势已经完全改变，出生率走低，人均寿命不断拉长，领待遇的人越来越多，缴费人群逐年缩减，原有模式的负担，一天天加重。 他核心的主张，就是推动养老体系转型，从依赖当期缴费，慢慢转向资产积累型模式。不能只靠着当下交钱的人来托底，要提前积攒养老储备，依托长期稳健投资生出收益，用资产增值对冲人口结构变化带来的缺口。储备盘子做大，资金利滚利，整个养老体系抵御风险的能力，才能真正提上来。 不少人听过养老金三大支柱，却很难分清各自定位。第一支柱就是我们缴纳的基本养老保险，是所有人养老最基础的保障。第二支柱为企业年金和职业年金，大多集中在少数单位，普及度一直不高。第三支柱也就是个人养老金，虽然开户人数不少，但坚持持续投入的人并不算多。 郑秉文也点破了其中现实难题。现行税优方案，对低收入群体吸引力有限。本身收入达不到纳税标准的普通人，参与其中很难拿到实惠，自然缺少动力。他提议优化配套政策，打通第二、第三支柱之间的限制，让没有企业年金的普通人，也能享受到对应的扶持，把参与门槛降下来。 大家关注度最高的延迟退休，他的看法也十分务实。只改动退休年龄远远不够，配套激励必须跟上。要把多缴多得、长缴多得落到实处，让愿意延长缴费、推迟退休的人，最后到手的待遇明显更高，而不是简单一刀切，让人觉得只是拉长缴费年限。 只要提起养老改革，不少人第一反应，就是害怕以后退休金变少。这套转型，并不是要压低基础保障，目的是把整个养老大盘稳住。持续扩充养老资产，依靠长期收益增厚储备，即便人口结构继续变化，养老金发放，才有更足的底气。 这样的转型，不可能短时间一步到位。海外成熟体系耗费几十年才搭建完成，我们起步相对晚，养老资产的体量还有很大提升空间，各项调整都会循序渐进落地。 看懂这个大方向，普通人也该提早盘算自己的晚年生活。只靠基础养老金，很难维持和工作时期相当的生活质量。条件允许的话，慢慢给自己多准备一份养老积蓄，也就多一层兜底。 养老这件事，连着千家万户几十年的安稳。你会不会考虑，给自己安排一份个人养老金？ 免责